· 作為全球資產(chǎn)管理與運營(yíng)商實(shí)現強勁增長(cháng):

· 截至2024年底,基金管理規模(FUM)[1]同比增長(cháng)60%,達到880億新元。

· 資產(chǎn)管理費[2]同比增長(cháng)54%,達到4.36億新元。

· 2024財年所有橫向業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現盈利:

· 基礎設施業(yè)務(wù)板塊斬獲豐厚收益,達到6.73億新元。

· 城市發(fā)展業(yè)務(wù)板塊收益穩健,達到3.06億新元。

· 互聯(lián)互通業(yè)務(wù)板塊收益同比激增45%,達到1.84億新元。

· 轉型取得良好進(jìn)展:

· 經(jīng)常性收入為7.66億新元,占凈利潤的72%[3]。

· 2024年宣布資產(chǎn)變現達15億新元[4],同比增長(cháng)61%。

· 提前兩年實(shí)現每年運營(yíng)成本節約7000萬(wàn)新元的目標;宣布截至2026年底前每年可再節約5000萬(wàn)新元。

· 2024財年自由現金流入額[6]為9.01億新元,而2023財年自由現金流出額[7]為3.84億新元。

· 宣布計劃建設兩個(gè)新的海底光纜系統,每個(gè)系統配備30對光纖,旨在將新加坡與亞洲其他地區乃至更遠的地域相連接。

· 擬議年終現金股息為每股19.0分新元,這將使2024財年的總現金股息達到每股34.0分新元。

吉寶有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“吉寶”)公布,截至2024年12月31日,全年持續經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤為10.64億新元,較2023財年10.15億新元增長(cháng)5%,這一數據未計入其岸外與海事(O&M)遺留資產(chǎn)的影響[5]。以上數據意味著(zhù),股本收益率從2023財年的9.5%提升到了10.1%。

2024財年,吉寶旗下的基礎設施、城市發(fā)展和互聯(lián)互通三大業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現了盈利。其中,基礎設施業(yè)務(wù)板塊憑借穩定的經(jīng)常性收入,為吉寶貢獻了63%的凈利潤[3];而快速增長(cháng)的互聯(lián)互通業(yè)務(wù)板塊收益同比增長(cháng)45%,貢獻了17%的凈利潤份額[3]。吉寶的經(jīng)常性收入達到了7.66億新元,與去年同期相比保持穩定,占2024財年凈利潤[3]的72%。公司的現金狀況也有所改善。在2024財年,吉寶的自由現金流入額[6]達到了9.01億新元,而一年前則為現金流出[7]3.84億新元。

吉寶新加坡數據中心7號和8號是吉寶在新加坡最新的AI就緒數據中心資產(chǎn),位于仁定巷82號的吉寶數據中心園區內。

吉寶總裁盧振華(Loh Chin Hua)先生在公布吉寶全年業(yè)績(jì)的發(fā)言中,著(zhù)重闡述了公司在能源轉型、數字化和人工智能浪潮以及另類(lèi)實(shí)體資產(chǎn)需求持續增長(cháng)的背景下,如何緊抓機遇,成功從一家多元化企業(yè)集團轉型為全球資產(chǎn)管理與運營(yíng)商。

盧振華先生表示:“吉寶歷經(jīng)多年轉型為全球資產(chǎn)管理與運營(yíng)商,取得了顯著(zhù)的成果。盡管全球經(jīng)濟環(huán)境波動(dòng),我們憑借穩定的經(jīng)常性收入實(shí)現了更高的收益,經(jīng)常性收入在2024財年凈利潤[3]中占比高達72%。隨著(zhù)我們選擇性地進(jìn)行投資,同時(shí)將基金管理規模(FUM)[1]從550億新元提升至880億新元,我們2024財年的資產(chǎn)管理費[2]強勁增長(cháng)54%,達到了4.36億新元。在推動(dòng)吉寶加速發(fā)展的過(guò)程中,我們充分依托企業(yè)綜合商業(yè)系統,提供世界所需的互聯(lián)互通和可持續解決方案,為股東和有限合伙人創(chuàng )造豐厚回報�！�

吉寶的轉型成績(jì)單

資產(chǎn)管理:自2020年至2024年,吉寶的基金管理規模[1]實(shí)現大幅增長(cháng),從370億新元躍升至880億新元,增幅約為2.4倍。與此同時(shí),資產(chǎn)管理費[2]也實(shí)現了快速增長(cháng),達到4.36億新元,同期復合年增長(cháng)率約為25%。2024年,吉寶通過(guò)成功收購歐洲資產(chǎn)管理公司Aermont Capital,進(jìn)一步將其市場(chǎng)版圖從亞太地區拓展至歐洲。除城市發(fā)展領(lǐng)域外,吉寶還在能源、環(huán)境基礎設施、數據中心和私募信貸等新興資產(chǎn)類(lèi)別中穩固了其地位。自2002年以來(lái),吉寶作為值得信賴(lài)的投資合作伙伴,為其有限合伙人帶來(lái)的交易平均內部收益率達到20%,股權倍數為2.0倍。

資產(chǎn)變現:自2020年10月啟動(dòng)資產(chǎn)變現計劃以來(lái),吉寶已宣布達成近70億新元的變現交易,其中包括2024年達成的15億新元[4]。吉寶正朝著(zhù)到2026年底前實(shí)現100億至120億新元資產(chǎn)變現的中期目標穩步邁進(jìn)。加上2023年出售吉寶岸外與海事業(yè)務(wù)的47億新元[8],截至目前,吉寶的總資產(chǎn)變現金額已達到117億新元。

經(jīng)常性收入:吉寶顯著(zhù)優(yōu)化了其收益結構,經(jīng)常性收入占比提高。2024財年,公司經(jīng)常性收入為7.66億新元,這一數字占持續經(jīng)營(yíng)年度凈利潤的72%(不計岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)的影響),相比之下,三年前即2021財年的這一占比僅為21%。

成本節約:自2023年初踏上轉型之路以來(lái),吉寶已提前兩年實(shí)現經(jīng)常性每年運營(yíng)成本節約7000萬(wàn)新元的目標。目前,吉寶正進(jìn)一步將年度成本節約目標提升至1.2億新元,即在現有基礎上再節約5000萬(wàn)新元,力爭在2026年底前達成這一新目標。

股東回報:過(guò)去三年里,吉寶為股東帶來(lái)的年化股東總回報率[9]高達34.8%,超過(guò)新加坡海峽時(shí)報指數11.9%的回報率。

2024財年最終股息

董事會(huì )已提議,為2024財年每股股票派發(fā)19.0分新元的最終現金股息。待公司年度股東大會(huì )審議通過(guò)后,將于2025年5月9日正式向股東發(fā)放。2024年8月,公司已向股東派發(fā)了每股15.0分新元的中期股息。因此,2024財年每股股票的總現金股息將達到34.0分新元。如果將本次為2024財年宣派的最終股息納入統計,吉寶在過(guò)去三個(gè)財年中,每股股票派發(fā)的股息及以股票形式進(jìn)行的分派總額將高達3.37新元。

吉寶簡(jiǎn)介

吉寶有限公司是一家全球資產(chǎn)管理及運營(yíng)商,在基礎設施、城市發(fā)展和互聯(lián)互通領(lǐng)域擁有強大的可持續解決方案能力。吉寶的總部位于新加坡,業(yè)務(wù)遍及全球 20 多個(gè)國家,為可再生能源、清潔能源、脫碳、可持續城市更新和數字互聯(lián)互通提供關(guān)鍵基礎設施和服務(wù)。吉寶通過(guò)其優(yōu)質(zhì)的投資平臺和資產(chǎn)組合,包括私募基金和上市的房地產(chǎn)和商業(yè)信托,為投資者和利益相關(guān)方創(chuàng )造持久價(jià)值。

業(yè)務(wù)亮點(diǎn)

近年來(lái),基礎設施業(yè)務(wù)板塊憑借穩定的經(jīng)常性收入,實(shí)現了顯著(zhù)的收益增長(cháng)。2024財年,該業(yè)務(wù)板塊的凈利潤高達6.73億新元,這一數字是2021財年的4.9倍,當時(shí)僅為1.37億新元[10]。吉寶通過(guò)多年努力,成功將原本波動(dòng)較大的電力交易利潤轉化為穩定的收入來(lái)源,目前已有70%的電力產(chǎn)能獲得三年或以上的保障。此外,氫兼容型吉寶沙克拉熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電廠(chǎng)的建設進(jìn)度已達85%,正按計劃于2026年上半年投入運營(yíng)。

在業(yè)務(wù)轉型方面,基礎設施業(yè)務(wù)板塊已從垃圾和水處理基礎設施領(lǐng)域的工程、采購與施工(EPC)服務(wù)商,轉變?yōu)樘峁┘夹g(shù)解決方案、運營(yíng)和維護服務(wù)的提供商,可以持續產(chǎn)生經(jīng)常性收入。原本主要聚焦新加坡、規模相對較小的基礎設施業(yè)務(wù)板塊,現已成功擴展至中國、印度、泰國和越南,利用人工智能和機器學(xué)習技術(shù),大規模提供脫碳和可持續發(fā)展解決方案。截至2024年底,基礎設施業(yè)務(wù)板塊已簽署了約60億新元的非電力相關(guān)長(cháng)期合同,預計從2025年起,這些合同將每年帶來(lái)超過(guò)1億新元的息稅折舊攤銷(xiāo)前盈利(EBITDA)。吉寶基礎設施部門(mén)還積極利用吉寶私募基金,并通過(guò)吉寶基礎設施信托實(shí)現資本循環(huán),以抓住可再生能源、清潔能源和脫碳領(lǐng)域的發(fā)展機遇。 

城市發(fā)展業(yè)務(wù)板塊持續向輕資產(chǎn)解決方案提供商的方向轉型。該業(yè)務(wù)板塊的總資產(chǎn)規模已從2017年底的157億新元縮減至2024年底的141億新元。吉寶在2024年底前宣布的70億新元總資產(chǎn)變現金額,其中房地產(chǎn)資產(chǎn)占比約51%。作為城市發(fā)展運營(yíng)部門(mén)重組的一部分,公司在過(guò)去兩年成功實(shí)現了超過(guò)1億新元的成本節約。

吉寶數據中心組合的總電力容量已從2018年的240兆瓦增長(cháng)2.7倍,達到2024年的650兆瓦,并計劃在未來(lái)幾年內通過(guò)引入第三方資本將其擴展至1.2吉瓦。

吉寶的互聯(lián)互通業(yè)務(wù)板塊充分把握住了數字化和人工智能浪潮帶來(lái)的機遇,已成長(cháng)為領(lǐng)先的數字基礎設施解決方案提供商。2024財年,該業(yè)務(wù)板塊的凈利潤達到1.84億新元,較2023財年的1.27億新元增長(cháng)45%,更是2018財年[12]7400萬(wàn)新元的2.5倍。數據中心組合的總電力容量[13]也從2018年的240兆瓦大幅增長(cháng)至2024年的650兆瓦,增幅高達2.7倍。吉寶還計劃在未來(lái)幾年內利用第三方資本,將這一容量進(jìn)一步擴增至1.2吉瓦。Bifrost光纜系統預計將于2025年下半年完工,同時(shí)吉寶正積極探索開(kāi)發(fā)另外兩個(gè)海底光纜系統,這些光纜系統將配備超過(guò)30對光纖,旨在將東南亞與亞洲其他地區乃至更遠的地域相連接。

吉寶正在探索開(kāi)發(fā)另外兩條海底光纜系統,包含30多對光纖,連接東南亞與亞洲其他地區及更廣闊的市場(chǎng)。

自五年前私有化以來(lái),吉寶的子公司第一通(M1) 已從傳統電信運營(yíng)商成功轉型為以數字化為核心的網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商,并與吉寶攜手合作,共同打造了綜合互聯(lián)互通商業(yè)系統。盡管面臨諸多挑戰,M1的EBITDA[14]依然實(shí)現了穩健增長(cháng),從2022財年的1.96億新元增長(cháng)至2024財年的2.17億新元,增幅高達10.7%。M1還通過(guò)剝離網(wǎng)絡(luò )資產(chǎn)成功釋放了5.8億新元資金,進(jìn)一步推動(dòng)了公司的輕資產(chǎn)化進(jìn)程。

在推進(jìn)數字化轉型的過(guò)程中,M1全面更新了技術(shù)架構,順利將所有客戶(hù)遷移至其云原生平臺,并通過(guò)淘汰舊系統節省成本約1000萬(wàn)新元。目前,M1約有90%的客戶(hù)交易可通過(guò)其數字平臺線(xiàn)上完成,而2019年這一比例僅為65%。M1的服務(wù)成本一直在不斷降低,預計從2025年起,與2020年相比,將能取得每位客戶(hù)節省20%的年度服務(wù)費用。M1的業(yè)務(wù)版圖已從新加坡擴展至區域,企業(yè)客戶(hù)收入在2021年至2024年間實(shí)現了82%的顯著(zhù)增長(cháng)。

[1]投資項目的資產(chǎn)總值和未投資的資本承諾以杠桿方式預計全額投資情況下的基金管理規模。

[2]包括來(lái)自子公司管理人、合資公司及聯(lián)營(yíng)公司的全額費用,本年度內收購的平臺/資產(chǎn)的年化費用,以及吉寶結成戰略聯(lián)盟的聯(lián)營(yíng)公司按照持股比例計算得出的費用份額。此外,還包括贊助股權和共同投資中的資產(chǎn)管理費、交易費及咨詢(xún)費。

[3]指不計岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)情況下的持續經(jīng)營(yíng)凈利潤。

[4]包括來(lái)自Asset Co的6.359億新元,該金額基于截至2024年12月31日在A(yíng)sset Co持有的10.7億新元現金,以及2024年第一季度從Asset Co收到的7130萬(wàn)新元現金付款,同時(shí)扣除2022年宣布出售給Borr Drilling的三座自升式鉆油臺所獲得的5.054億新元。

[5]岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)的影響包括海庭(Seatrium)股份的損益影響,鉆油臺遺留資產(chǎn)的損益,以及Floatel和精礪控股 (Dyna-Mac) 股份貢獻影響。

[6]這一數字包含了合并Asset Co所帶來(lái)的10.7億新元凈現金流入。

[7]包括作為出售已終止經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一部分而實(shí)現的5億新元現金部分,在財務(wù)報表中作為融資活動(dòng)的現金流入列報。在此列入是為了更好地比較和理解自由現金流。

[8]包括勝科海事(現為Seatrium海庭)的股份,該等股份已被分配或存放于隔離賬戶(hù)中,每股價(jià)格為2.30新元(若按海庭在2023年股份合并前的計算方式,則為每股0.115新元,該價(jià)格是合并后首個(gè)市場(chǎng)交易日該股份的最后成交價(jià)),此外還包括5億新元的現金部分。

[9]來(lái)源:彭博社

[10]該數據基于吉寶2021財年報告中所披露的吉寶基礎設施凈利潤。

[11]包括聯(lián)營(yíng)公司和合資公司所持有資產(chǎn)的有效賬面值,但不包含SSTEC的賬面值。

[12]根據吉寶2018財年報告中披露的信息,該數據基于吉寶訊通(Keppel T&T)和第一通(M1)兩家公司在2019年私有化之前的凈利潤貢獻。

[13]包含正在建設中的項目。

[14]EBITDA指息稅折舊攤銷(xiāo)前盈利,其中還包含聯(lián)營(yíng)公司的業(yè)績(jì)貢獻。